前言:2021年8月5日,美联储理事Christopher J. Waller在美国企业研究所发表在线演讲,探讨美联储未来发行央行数字货币的利弊及可能性。在其看来,央行数字货币不仅不能解决任何美国支付系统存在的重大问题,相反可能会带来新的重大风险,简而言之,央行数字货币只是“一个正在寻找问题的解决方案”,很可能只是一个“无用之物”。本人翻译了该演讲,仅供交流。
会不会是能进入支付系统的人太少了?一些人认为,引入CBDC将使无银行账户的人更容易获得金融服务,从而改善金融普惠。要解决这一争论,我们需要知道,第一,没有银行账户的人口的规模,第二,没有银行账户的人口是否会使用美联储的CBDC账户。根据联邦存款保险公司最近的一项调查,大约5.4%的美国家庭在截止2019年时没有银行账户。联邦存款保险公司的调查还发现,大约75%的没有银行账户的人“根本没有兴趣”或“不是很感兴趣”拥有银行账户。如果同样比例的未开户人口对美联储CBDC账户不感兴趣,这意味着略高于1%的美国家庭既没有银行账户,又可能对美联储CBDC账户感兴趣。在我看来,发展CBDC仅是惠及这1%家庭的最简单、成本最低的方式。取而代之的是,我们可以更有效地促进金融普惠,例如,通过金融赋权城市银行项目(Cities for Financial Empowerment Bank On project),鼓励广泛使用低成本商业银行账户。